CONTEXT:

• Economia a început să resimtă tot mai puternic prețul reformelor amânate ani de zile. Antreprenori, manageri de companii și instituții financiare se pregătesc de impactul măsurilor cu care statul încearcă să-și corecteze deficitele și își văd deja afectate activitatea și planurile de business.
• Indiferent de provocările acestei perioade, finanțarea prosperității economice este așteptată tot de la sistemul bancar, de la piața de capital și de la cea a asigurărilor.
• Creșterea intermedierii financiare, ca soluție de dezvoltare e economiei, este, însă, tot mai dificil de susținut, deși sănătatea sistemului financiar este acum mult întărită față de alte perioade din trecut. Băncile și-au consolidat bilanțurile, cu rezultate care le permit să susțină finanțări în economia reală. Și bursa și-a îmbunătățit lichiditatea, iar piața de asigurări a depășit momentele dificile și caută să se reașeze pe temelii sănătoase.
• Creditarea are provocări de creștere atât pe segmentul populației, unde persistența inflației ridicate a pus presiune pe veniturile disponibile, cât mai ales pe cel al companiilor. Acestea din urmă aveau oricum o capacitate diminuată de a se împrumuta (o treime din firmele din țară au capitaluri negative), iar evoluțiile recente din economie le așează sub presiuni suplimentare.
• Incertitudinile din mediul de afaceri se reflectă și în slăbirea disciplinei financiare a companiilor. Restanțele acestora cresc atât față de furnizori și alți parteneri nebancari (avans anual de peste 22%), cât și față de stat și față de bănci. Rata de neperformanță la credite în cazul firmelor a crescut la 4,4% în primăvara acestui an, iar problema întârzierilor la plată începe să afecteze și programele cu garanții de stat (IMM Invest).
• Noile măsuri fiscale temperează și mai mult avansul creditării. Creșterea TVA, atât la cota generală, cât și la locuințe, poate influența evoluția finanțărilor, adăugându-se presiunilor din alte direcții: inflația, presiunea pe ratingul de țară, nivelul dobânzilor, slăbirea încrederii companiilor și populației.
• Băncile sunt, la rândul lor, afectate direct de măsurile fiscale adoptate pentru reducerea deficitului bugetar. Dublarea taxei pe cifra de afaceri, la 4%, și menținerea ei la 2% pentru băncile cu cote de piață sub 0,2% a redus spațiul de capitalizare în sistem, amenințând să frâneze creditarea pe termen mediu. Băncile sunt afectate în mod diferit, în unele cazuri într-o măsură problematică pentru indicatorii de solvabilitate și lichiditate.
• După câțiva ani cu rezultate foarte bune, sistemul bancar începe să își vadă profitabilitate diminuată, potrivit datelor de la jumătatea acestui an.
• Provocări majore de finanțare are și statul. Pentru a acoperi deficitele uriașe ale bugetul public, Finanțele se bazează pe sistemul bancar autohton.
• Costul finanțărilor contează, iar deciziile privind dobânzile sunt măsurate cu prudență de băncile centrale, deoarece trebuie să țină în echilibru, într-o balanță fragilă, și necesitatea reducerii inflației și reducerea riscului unei recesiuni.
• Piața de capital, cea a asigurărilor, precum și fondurile de pensii pot fi deopotrivă afectate de măsurile fiscale, dacă își vor vedea subminate din nou perspectivele de dezvoltare.
• Dincolo de incertitudinile acestei perioade, soluțiile redresării și creșterii economice, într-un mediu dificil, nu pot funcționa decât implicând piețele financiare, indiferent că este vorba de demersuri din zona programelor guvernamentale de sprijin sau de inițiative ale sectorului privat.
• Pe ultima sută de metri, deși România iar a bifat întârzieri și pierderi de fonduri, speranțe pentru creșterea viitoare a economiei încă mai sunt puse în finanțările europene, unde implicarea sistemului bancar este esențială.
• Într-o astfel de perioadă complicată, din care nu lipsesc nici tensiunile geopolitice sau apropierea războaielor, managerii instituțiilor financiare caută soluții nu doar pentru adaptarea la contextul economic, social și politic dificil, ci mai ales pentru reinventare și inovare într-o lume aflată în rapidă schimbare tehnologică. Provocările tehnologice, avansul inteligenței artificiale și nevoia de a ține pasul cu inovațiile din domeniu sunt preocuparea majoră pe piața bancară, pe cea de capital și în asigurări.

Profit.ro Financial Forum – Liderii piețelor financiare în dialog

Pentru o dezbatere consistentă despre evoluțiile și perspectivele finanțării economiei, Profit.ro își propune să reunească lideri ai piețelor financiare și autorităților din domeniu: din conducerea Băncii Centrale, a Guvernului, Ministerului de Finanțe, Autorității de Supraveghere Financiară, manageri de top din bănci comerciale, companii din piața de capital, asigurări și administratori de fonduri, în cea de-a opta ediție a Forumului Financiar.

Profit.ro Financial Forum va fi structurat în trei sesiuni:

• prima, dedicată pieței bancare, principalul finanțator al economiei românești;
• a doua, axată pe bursă, fonduri de investiții și pensii private;
• a treia, concentrată pe piața asigurărilor – toate aceste sectoare contribuind la complexitatea provocărilor de finanțare din actualul context economic.

TEME DE DISCUȚIE:

Panel 1 – Provocări pentru finanțările bancare

• Impactul noilor măsuri fiscale în sistemul bancar.
• Perspectiva pieței bancare asupra incertitudinilor bugetare și macroeconomice.
• Evoluția indicatorilor bancari. Perspective de creștere pentru creditare și economisire. Implicațiile evoluției dobânzilor.
• Ce impact are transferul tot mai amplu al funcțiilor statului (colectarea taxelor, KyC, popriri. Combaterea spălării banilor etc).
• Provocări pentru riscul de conformitate.
• Schimbări în evaluarea riscurilor. Creșterea creditelor neperformante.
• Consolidare în sistemul bancar. Perspective pentru băncile mari și pentru cele mici după un recent val de fuziuni și achiziții.
• Impactul modificărilor legislative care vizează sistemul bancar.
• Transformări tehnologice în sistemul bancar.
• Cum s-a schimbat relația clienților cu banca.
• Perspectiva programelor guvernamentale de garantare, care susțin mare parte din creditele bancare. Ce merge bine și ce îmbunătățiri sunt necesare.
• Susținerea antreprenoriatului de către bănci.
• Cum continuă transformarea rețelele bancare și digitalizarea serviciilor.
• Produsele bancare ale viitorului, inovațiile care schimbă piața.
• Perspectivele profitabilității băncilor, după o perioadă cu rezultate de excepție.
• Perspective pentru politica monetară și de supraveghere a băncii centrale.
• Finanțarea marilor proiecte de infrastructură și strategice.
• Provocări pentru finanțarea statului, în epoca deficitelor uriașe.
• Provocări de securitate cibernetică.

Panel 2 – Provocări pentru bursă, fonduri și pensii private

• Evoluții și perspective pentru bursă.
• Cum afectează tensiunile internaționale piața de capital românească? Ce măsuri la nivel intern pot atenua problemele?
• Provocări pentru lichiditatea bursieră. Listări noi. Impedimente și soluții. Noi măsuri necesare pentru a dezgheța și mai mult piața ofertelor primare.
• Impactul noilor măsuri fiscale asupra piețelor. Cum va influența noul regim fiscal atractivitatea pieței și cum poate fi lărgită baza investitorilor individuali? Cum pot fi convinși investitorii individuali să vină pe piața de capital, pentru a avea acces la randamente mai bune, într-un context în care dobânzile cresc și în piața bancară?
• Cum a valorificat bursa oportunitățile apărute după câștigarea statutului de piață emergentă?
• Efectele măsurilor fiscale în piața pensiilor private. Mai este suficient pragul actual de deductibilitate a contribuțiilor, neschimbat din 2009, pentru a susține dezvoltarea pieței?
• Provocări pentru plasamentele fondurilor private de pensii pe piețe volatile.
• Transformări în politica de investiții și modificări necesare în legislație pentru fondurile de pensii.
• Cum pot capacita fondurile de investiții resursele disponibile ale românilor în această perioadă dificilă?
• Provocări legislative pe piețele de capital.
• Depășirea blocajelor în piața obligațiunilor.
• Provocări pentru portofoliile de titluri de stat și obligațiuni în contextul creșterii deficitelor.
• Cum va arăta piața derivatelor și pe ce lichiditate vom putea miza în anii următori?
• Îmbunătățirea educației financiare – una dintre prioritățile piețelor financiare.

Panel 3 – Provocări pentru piața asigurărilor

• Ce impact are criza asupra activității asiguratorilor? Către ce polițe se îndreaptă clienții?
• Perspective pentru asigurările de sănătate, în contextul schimbării comportamentului clienților după criza sanitară.
• Ce se schimbă în reglementarea din domeniu.
• Soluții pentru ca piața să nu mai fie dominată covârșitor de asigurările obligatorii. Protecția vieții și sănătății (voluntară) vs protecția bunurilor (impusă prin lege).
• Provocări pentru piața RCA: Cum poate redeveni profitabilă? Efectul schimbărilor legislative frecvente. Unde se întâlnesc părțile intrate uneori, din păcate, în conflict: asigurătorii – service-urile – clienții.
• Cum va continua digitalizarea asiguratorilori după măsurile forțate de pandemie?
• Care va fi impactul temperării cererii de credite asupra asiguratorilor?
• Ce carențe de educație financiară trebuie rezolvate în domeniul asigurărilor.

Evenimentul va fi LIVE pe Prima News TV, www.profit.ro și pe pagina de Facebook Profit.ro